เวลา สลาย ตัวเลือก ซื้อขาย

Time Decay Time Decay - ความหมายขั้นตอนโดยที่ค่าภายนอกของตัวเลือกลดลงตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือก Time Decay - บทนำการสลายตัวของเวลาจะต้องเป็นหนึ่งในคำที่น่ากลัวที่สุดที่ผู้เริ่มต้นตัวเลือกต่อสู้ด้วยเนื่องจากเกี่ยวข้องกับการสูญเสียมูลค่าในการซื้อขายตัวเลือก อย่างไรก็ตามสิ่งที่แย่คือการสลายตัวของเวลา (Decay Time decay) เป็นปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นกับความโปรดปรานของคุณเมื่อคุณซื้อตัวเลือกหุ้น การสลายตัวของเวลาทำให้มูลค่าทางเลือกของตัวเลือกที่คุณซื้อลดลงเนื่องจากการหมดอายุใกล้เคียงกับที่หมดอายุตัวเลือกเหล่านี้จะไม่มีค่าภายนอกมากขึ้น การสลายตัวของเวลาก็เป็นเหตุผลที่ผู้ถือสิทธิส่วนใหญ่ไม่ได้ทำเงินหากหุ้นอ้างอิงไม่ได้เคลื่อนย้ายเพียงพอ กวดวิชานี้จะอธิบายถึงสิ่งที่เวลาสลายคือและสิ่งที่มีบทบาทในการซื้อขายตัวเลือก การสลายตัวของเวลา (Time Decay of Options) การสลายตัวของเวลา (Time Decay) หรือที่เรียกว่าพรีเมี่ยมสลาย (Decay) คือเมื่อค่าภายนอก (หรือที่เรียกว่าค่าพรีเมี่ยมหรือค่าเวลา) ของตัวเลือกจะลดลงเมื่อใกล้หมดอายุ เนื่องจากการสลายตัวของเวลาตัวเลือกหุ้นจะถูกจัดเป็นสินทรัพย์ที่สูญเปล่า ในความเป็นจริงเนื่องจากการสลายตัวของเวลาหลาย บริษัท เป็นเพียงการจำแนกตัวเลือกเป็นค่าใช้จ่ายมากกว่าสินทรัพย์ในสถานที่แรก ในการซื้อขายตัวเลือก time decay เป็นกระบวนการที่ตัวเลือกที่คุณซื้อจะกลายเป็นราคาที่ถูกกว่าและถูกกว่าเมื่อเวลาผ่านไปหากหุ้นอ้างอิงไม่ได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดหวัง หากคุณถือเงินออกจากตัวเลือกซึ่งประกอบด้วยเฉพาะมูลค่าที่แท้จริงและหุ้นอ้างอิงยังคงนิ่งจนหมดอายุ คุณจะเห็นค่าของตัวเลือกเหล่านั้นลดลงเรื่อย ๆ จนกว่าจะมีค่าเป็นศูนย์ในวันที่หมดอายุเอง นี่คือสิ่งที่เรียกว่าหมดอายุไร้ค่า Time Decay of Out of Money Call Option: สมมติราคาหุ้น 10, Strike Price 11 ราคา Option 30 วันถึงวันหมดอายุ 0.30 ราคา Option ในวันหมดอายุ 0.00 มูลค่าของ Extrinsic 0.30 จากการเลือก Call option จะค่อยๆลดลง ศูนย์เนื่องจากการสลายตัวของเวลาหากหุ้นยังคงนิ่งหรือยังคงต่ำกว่า 11 โดยการหมดอายุ ในทำนองเดียวกันหากคุณซื้อในตัวเลือกเงินและหุ้นอ้างอิงยังคงนิ่งคุณจะเห็นค่าของตัวเลือกเหล่านั้นลดลงเรื่อย ๆ จนกว่าจะเหลือค่าที่แท้จริงไว้ในวันที่หมดอายุเท่านั้น ใช่การสลายตัวของเวลามีผลกับค่าภายนอกเท่านั้นไม่ใช่ค่าที่แท้จริง นี่คือเหตุผลว่าทำไมค่าภายนอกจึงเรียกว่า Time Value เวลาสลายตัวของตัวเลือกการโทรทางการเงิน: สมมติราคาหุ้น 10, ราคาการตีราคา 9 ราคาตัวเลือกที่มีระยะเวลาหมดอายุ 30 วัน 1.30 ราคาตัวเลือกในวันหมดอายุ 1.00 มูลค่าที่จะได้รับจากการเรียกเก็บเงิน 0.30 นี้จะค่อยๆลดลงเป็นศูนย์ เนื่องจากการสลายตัวของเวลาหากหุ้นยังคงนิ่งหรืออยู่ต่ำกว่า 11 โดยการหมดอายุเหลือเพียงค่าที่แท้จริงที่ 1.00 ขณะที่คุณสามารถมองเห็นได้ในขณะที่เจ้าของตัวเลือกกำลังรอหุ้นอยู่ในทิศทางที่ดีการสลายตัวของเวลาจะกินไปที่มูลค่าของตัวเลือก นี่คือเหตุผลที่ตัวเลือกที่มีค่าภายนอกที่สำคัญอย่างเช่นตัวเลือกเงินหรือตัวเลือกเงินไม่เคยย้ายเงินดอลลาร์สำหรับเงินดอลลาร์กับหุ้นอ้างอิง เมื่อสต็อกเคลื่อนย้ายการสลายตัวของเวลาก็จะไปกับการเคลื่อนที่โดยการลดค่าภายนอกของตัวเลือกต่างๆ มันเหมือนกับการพยายามว่ายน้ำกับกระแสน้ำเพื่อให้หุ้นต้องเคลื่อนย้ายได้มากพอที่จะเอาชนะการสลายตัวของเวลาเพื่อที่จะสร้างผลกำไรได้ การสลายตัวของเวลาและตัวเลือก Delta ดังที่ได้กล่าวมาแล้วตัวเลือกที่มีค่าภายนอกที่สำคัญอย่างยิ่งต้องเผชิญกับความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดด้วยการสลายตัวของเวลา เวลาสลายกินค่าของตัวเลือกแม้ในขณะที่หุ้นอ้างอิงที่มีการเคลื่อนไหวในความโปรดปรานของคุณ เวลาสลายตัวของตัวเลือกการโทรทางการเงิน: สมมติราคาหุ้น 10, ราคา Strike 10 ตัวเลือกที่มีระยะเวลาหมดอายุ 30 วัน 0.80 หากหุ้นอ้างอิงปรับตัวเพิ่มขึ้น 1 จุดในวันนี้ตัวเลือกจะเลื่อนขึ้น 0.50 เนื่องจากการสลายตัวของเวลา ค่าภายนอกของ 0.80 ตัวเลือกนี้จะมีมูลค่า 1.30 กับ 1.00 ของมูลค่าที่แท้จริงและเหลือ 0.30 ของมูลค่าภายนอก ความสัมพันธ์ของวิธีการมากตัวเลือกที่จะเพิ่มขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้นของหุ้นพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น 1 แห่งขึ้นอยู่กับตัวเลือกกรีกที่เรียกว่า Delta ใกล้ชิดกับ 1 เดลต้าของตัวเลือกคือใกล้จะย้ายดอลล่าร์สำหรับเงินดอลลาร์ที่มีหุ้นอ้างอิง ตัวเลือกเหล่านี้มักมีค่าภายนอกต่ำมาก Rate of Time Decay ดังนั้นเราจะบอกได้เร็วแค่ไหนว่ามูลค่าของตัวเลือกจะลดลงด้วยการสลายตัวของเวลาเราทำอย่างนั้นโดยการมองไปที่ตัวเลือกกรีกที่เรียกว่า Theta Theta บอกคุณเกี่ยวกับทฤษฎี (ทางคณิตศาสตร์) อัตราการลดลงของราคาตัวเลือกต่อวัน ค่า theta -0.05 บอกคุณว่าราคาของตัวเลือกนั้นอาจลดลง 0.05 ทุกวัน ก่อนที่คุณจะพึ่งพา theta ในการคำนวณอัตราการสลายตัวของตัวเลือกทั้งหมดของคุณไปจนถึงการหมดอายุของพวกเขาไม่กี่เดือนออกคุณจำเป็นต้องทราบว่าค่า theta ของตัวเลือกการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาใช่ซึ่งหมายความว่าอัตราการสลายตัวของเวลา ในตัวเลือกการซื้อขายไม่ใช่เชิงเส้น โดยทั่วไปการสลายตัวของเวลาสำหรับตัวเลือกเงินและในตัวเลือกการเงินมีแนวโน้มที่จะเร่งตัวขึ้นในช่วง 30 วันที่ผ่านมาจนหมดอายุขณะที่การสลายตัวของเวลาในการออกจากตัวเลือกเงินมีแนวโน้มชะลอตัวลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมานับตั้งแต่ที่มีค่าภายนอกที่แท้จริงไม่มากนัก ที่เหลืออยู่ ซึ่งหมายความว่าค่า theta ของตัวเลือกเงินจะค่อยๆเพิ่มขึ้นภายในระยะเวลา 30 วันที่ผ่านมาในขณะที่ค่า theta ของตัวเลือกเงินจะค่อยๆลดลง เนื่องจากลักษณะการสลายตัวของเวลานี้ผู้ซื้อตัวเลือกมักซื้อตัวเลือกที่มีระยะเวลาเกินกว่า 30 วัน นี่คือเหตุผลที่ตัวเลือก LEAPS กำลังได้รับความนิยมในปัจจุบัน อัตราการสลายตัวของเวลายังมีอิทธิพลอย่างมากจากความผันผวนโดยนัยและเมื่อความผันผวนของความผันผวนเกิดขึ้นค่าภายนอกสามารถ collaspe ค้างคืนได้ จุดหนึ่งที่ควรทราบในที่นี้คือในตัวเลือกด้านเงินที่ระบุไว้ข้างต้นหมายถึงตัวเลือกทางการเงินที่ใกล้เคียงกับเงิน ลึกลงไปในตัวเลือกเงินที่มีค่าภายนอกเพียงเล็กน้อยนอกจากนี้ยังมีแนวโน้มที่จะมีการสลายตัวที่ต่ำกว่าเวลาเป็นวิธีการหมดอายุแม้ว่าจะไม่ได้ต่ำเป็นออกจากตัวเลือกเงิน การเปลี่ยนเวลาเสื่อมลงเป็นพันธมิตรในขณะที่การสลายตัวของเวลาอาจเป็นปัญหาให้กับผู้ซื้อตัวเลือกต่างๆมันเป็นความจริงสำหรับเพื่อนนักเขียนของตัวเลือก ในความเป็นจริงตัวเลือกการค้าความนิยมกระจายเครดิตและเปลือยกายเขียนดูที่กลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกเหล่านี้เช่นการสละเวลาสลายในความโปรดปรานของคุณ ใช่เมื่อคุณเป็นหนึ่งในการเขียนตัวเลือกการสลายตัวของเวลากลายเป็นเพื่อนของคุณเพราะการสลายตัวของเวลาทำงานทุกวันเพื่อนำค่าที่อยู่ภายนอกเหล่านี้ไปไว้ในกระเป๋าของคุณเพื่อหากำไร นี่คือตรรกะที่อยู่เบื้องหลังการเขียนโทร Naked และ Naked Put เขียนกลยุทธ์การซื้อขายและทำไมนักเขียนของตัวเลือกมักจะเขียนตัวเลือกที่มีน้อยกว่า 30 วันที่จะหมดอายุ Spread ตัวเลือกซึ่งเป็นกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกที่ไม่เพียง แต่จะซื้อตัวเลือก แต่จะเขียนตัวเลือกพร้อมกันเช่น Bull Call Spread ชดเชยการสลายตัวของเวลาด้วยการเขียนตัวเลือกการโทรทางการเงินที่ด้านบนสุดของการซื้อในตัวเลือกการโทรทางการเงิน การสลายตัวของเวลาในตัวเลือกเงินในกรณีนี้จะชดเชยการสลายตัวของเวลาในตัวเลือกเงิน นี่เป็นเหตุผลที่การกระจายตัวเลือกจะมีประสิทธิภาพมากที่สุดก็ต่อเมื่อคุณถือครองตำแหน่งจนหมดอายุเท่านั้น การสลายตัวของเวลาไม่ใช่เรื่องสำคัญเสมอสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่ซื้อตัวเลือกเพื่อที่จะถือครองหมดอายุการสลายตัวของเวลาจะไม่เป็นปัญหามากเนื่องจากค่าภายนอกทั้งหมดของตัวเลือกที่ซื้อจะถูกนำมาพิจารณาในการคำนวณตำแหน่ง จุดคุ้มทุน การสลายตัวของเวลาเป็นเรื่องเฉพาะสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่ต้องการปิดตำแหน่งก่อนหมดอายุ การสลายตัวของเวลาและการปิดสถานะ Early Assuming Stock Price 10, Option Option Call Option 10 Price of Call Option 30 วันนับจากวันหมดอายุ 0.80 ถ้าคุณซื้อตัวเลือกการโทรดังกล่าวโดยตั้งใจถือครองตำแหน่งจนหมดอายุคุณจะต้อง ค่าภายนอกทั้งหมดเข้าสู่การคำนวณสำหรับ breakeven ซึ่งหมายความว่าคุณทราบว่าหุ้นต้องขยับเหนือ 10.80 โดยการหมดอายุเพื่อที่จะได้รับผลตอบแทน ในกรณีนี้การสลายตัวของเวลาจะไม่เป็นปัญหาของคุณอีกต่อไป สิ่งที่คุณจะต้องกังวลคือหุ้นมีการเคลื่อนไหวเหนือระดับ 10.80 หรือไม่ ในความเป็นจริงทุกกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกคำนวณจุดคุ้มทุนโดยค่าใช้จ่ายภายนอกทั้งหมด เช่นนี้อาจกล่าวได้ว่าการสลายตัวของเวลาไม่ใช่เรื่องใหญ่สำหรับนักลงทุนรายย่อยเนื่องจากเป็นนักเก็งกำไร คำถามเกี่ยวกับเวลา DecayTime Decay การสลายตัวของเวลา Decay Time คืออัตราส่วนของการเปลี่ยนแปลงของราคาตัวเลือกกับการลดลงของเวลาในการหมดอายุ เนื่องจากตัวเลือกมีการสูญเสียทรัพย์สิน ค่าของพวกเขาลดลงเมื่อเวลาผ่านไป เป็นตัวเลือกเข้าใกล้วันหมดอายุโดยไม่ต้องอยู่ในเงินค่าเวลาของมันลดลงเนื่องจากความน่าจะเป็นของตัวเลือกที่จะทำกำไรหรือในเงินจะลดลง BREAKING DOWN การสลายตัวของเวลา Decay Time เป็นปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อมูลค่าของสัญญาสิทธิพิเศษ เนื่องจากเป็นวันที่หมดอายุของวิธีการทำสัญญาสัญญาสิทธิพิเศษผลของสัญญาจะทำนายได้ง่ายขึ้น ในกรณีที่ตัวเลือกในเงินเช่นระบุราคาของราคาอ้างอิงต่ำกว่าราคาการตีราคาสัญญาเหล่านี้มีโอกาสน้อยที่จะสร้างผลกำไรให้กับผู้ซื้อรายใหม่ตามที่ผู้ขายจะขอ ในกรณีของตัวเลือกที่ไม่ใช้เงินเช่นการวางราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงเป็นมากกว่าราคาการตีราคาสัญญาเหล่านี้ไม่น่าจะเปลี่ยนไปใช้ตัวเลือกในเงินซึ่งช่วยลดค่าตามธรรมชาติได้ ของสัญญาน่าจะเป็นผล แพงเกินไปตลาดพบว่าตัวเลือกเหล่านี้มีราคาแพงเกินไปเมื่อเทียบกับราคานัดหยุดงานหรือฟิวเจอร์สอื่น ๆ ด้วยเหตุนี้ผู้ถือครองสิทธิเลือกลงทุนในระยะใกล้ถึงเวลาหมดอายุจึงจะลดค่าเวลาในการดึงดูดผู้ซื้อและจากนั้นจึงตระหนักถึงคุณค่าที่แท้จริง ยิ่งความมั่นใจเกี่ยวกับค่าหมดอายุของตัวเลือกยิ่งต่ำเท่าไร ตรงกันข้ามยิ่งความไม่แน่นอนเกี่ยวกับค่าหมดอายุของตัวเลือกยิ่งค่าของเวลามากเท่าใด หรือที่เรียกว่า theta และการสลายตัวของค่าเวลาการสลายตัวของตัวเลือกสัญญาจะเริ่มเร่งขึ้นในช่วง 30 ถึง 60 วันก่อนหมดอายุหากตัวเลือกไม่ได้อยู่ในเงิน ในกรณีของตัวเลือกที่ลึกซึ้งในเงิน ค่าเวลาจะสลายตัวเร็วขึ้น การทำความเข้าใจเกี่ยวกับตัวเลือกสัญญาการเลือกให้สิทธิแก่นักลงทุนในการซื้อเรียกหรือขายเรียกว่าการใส่หุ้นที่ระบุหรือสินค้าโภคภัณฑ์ในราคาที่เฉพาะเจาะจงในช่วงเวลาที่กำหนด ราคาที่ระบุไว้ในสัญญาเรียกว่าราคาการประท้วง จุดประสงค์ของตัวเลือกคือการพยายามที่จะคาดการณ์ทิศทางของหุ้นที่จะย้ายให้คนเลือกที่จะซื้อในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าหุ้นหรือขายในราคาที่สูงกว่ามูลค่าหุ้นทำให้มีกำไร การทำความเข้าใจเกี่ยวกับการสูญเสียสินทรัพย์สินทรัพย์ที่สูญเปล่าคือทรัพย์สินใด ๆ ที่มีอายุการใช้งานที่ จำกัด ซึ่งจะทำให้มูลค่าของสินทรัพย์ลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าผลการค้นหามีแนวโน้มที่จะใกล้เคียงกับวันที่หมดอายุมากขึ้น นี้อาจเป็นจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งของตัวเลือกที่จะออกจากเงินตั้งแต่เป็นเวลามากขึ้นผ่านตัวเลือกจะกลายเป็นน้อยลงและมีแนวโน้มน้อยที่จะกลายเป็นในเงิน ความสูญเสียเหล่านี้มีประสบการณ์แม้ว่ามูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงยังไม่ได้เปลี่ยนไปในช่วงเวลาเดียวกันการลดลงของเวลาในตัวเลือกสามารถเป็นเพื่อนที่ดีที่สุดของคุณรู้ตัวเลือกของคุณวันนี้ช่วยให้พูดคุยเกี่ยวกับหนึ่งในชาวกรีกในการซื้อขายตัวเลือกที่ไม่ได้รับเพียงพอ ความคุ้มครอง - และ thats Theta Theta วัดค่าตัวเลือกที่จะสูญเสียในแต่ละวันเป็นจำนวนเท่าใดเนื่องจากเวลาผ่านไปเนื่องจากตัวเลือกจะใกล้หมดอายุมากขึ้น นี้เรียกว่าการสลายตัวของเวลา คุณอาจได้ยินคำพูดที่ว่าตัวเลือกเป็นสินทรัพย์ที่สิ้นเปลือง - เสียในนั้นด้วยในแต่ละวันที่ผ่านจำนวนเล็กน้อยของค่าเวลาเห็บออกไป Theta คือการวัดที่วัดปริมาณได้ และคุณสามารถมองเห็นได้ว่ารายได้จะสูญเสียมากแค่ไหนในแต่ละวันแม้ว่าหุ้นอ้างอิงจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง ในภาพด้านล่างคุณจะเห็นว่าเป็นตัวเลข ในตัวอย่างนี้ Ive ได้ล้อมรอบตัวเลือกเงินไว้แล้วและคุณสามารถดูได้ว่าพรีเมียมตัวเลือกนี้จะสูญเสีย 0.041 (4.1 เซนต์) ในแต่ละวันที่ผ่านมา เทียบเท่า 4.10 Polaris (PII), 139.91 (ราคาปิด ณ 121813 เวลาของภาพหน้าจอนี้) นั่นหมายความว่าในตอนท้ายของ 30 วันตัวเลือกนี้จะสูญหายไปทั้งหมด 1.20 ในพรีเมี่ยมหรือ 120 แม้ว่าสต็อกไม่ได้ขยับเขยื่อน หมายเหตุ: ตัวเลือกที่ใกล้เคียงที่สุดกับเงินและเฉพาะเงินที่มักจะมี theta ที่ใหญ่ที่สุด สิ่งสำคัญที่ต้องรู้คือการสลายตัวของเวลาจะเคลื่อนที่ช้าๆในตอนแรก แต่จริงๆแล้วหยิบขึ้นมาภายใน 30 วันที่ผ่านมาจนกว่าจะหมดอายุ ในความเป็นจริงในแต่ละสัปดาห์ต่อเนื่องเมื่อได้รับภายในระยะเวลา 30 วันนั้นการสลายตัวของเวลาจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ จากบริบทก็ไม่แน่ใจ แต่คุณไม่ได้คิดว่าประโยชน์ของการใช้ประโยชน์ขนาดใหญ่และความเสี่ยง จำกัด ในการรับประกันตัวเลือกไม่ได้มาพร้อมกับอย่างน้อยไม่กี่การค้าไม่ชอบคุณคุณสามารถป้องกันการสลายตัวเวลาทำลายตัวเลือกของคุณโดยการซื้อเป็นจำนวนมากเวลา ซื้ออย่างน้อย 3 เดือนและยิ่งกว่า 4-6 เดือนขึ้นไปเมื่อทำได้ หากคุณพบตัวเลือกที่ยาวนานเพียง 30 วันไม่ว่าจะขายหรือทำอะไรกับมันหรือม้วนเป็นเดือนใหม่ที่มีเวลามากขึ้น ฉันเรียกว่าช่วงเวลา 30 วัน, การสลายตัวของเวลา, สีแดงโซน ไกลบ่อยกว่าไม่ว่าการกระทำเพียงเล็กน้อยของกลิ้งเข้าไปในเวลามากขึ้นก่อนที่เครื่องหมาย 30 วันที่สามารถเป็นความแตกต่างในการชนะและการสูญเสียในตัวเลือก วิธีการใช้ Theta (Time Decay) เพื่อความได้เปรียบของคุณเป็นตัวเลือกที่ยาวนานไม่ว่าจะเป็นการซื้อสายหรือวางหมายถึง Theta กำลังทำงานกับคุณ อย่างไรก็ตามมีกลยุทธ์หลายอย่างที่ theta สามารถทำงานให้คุณได้ กลยุทธ์เหล่านี้นำมาซึ่งตัวเลือกในการเขียน ได้แก่ การเลือกสั้น ๆ ทั้งการโทรหรือการวางพร้อมกับความยาวของคุณ กลยุทธ์ที่ฉันชอบคือ Bull Call หรือ Bear Put Spreads: พ่อค้ายังคงมีทิศทางอคติอยู่ในใจไม่ว่าจะเป็นขึ้นหรือลง แต่ด้วยการรวมตัวเลือกที่เขาซื้อไว้กับเขาที่ขายได้แล้วการสลายตัวของเวลานั้นกำลังทำงานให้กับเขา , การเพิ่มมูลค่าให้กับตำแหน่งของเขากับแต่ละวันที่ผ่าน คุณก็จะเขียนตัวเลือกเพิ่มเติมจากที่คุณซื้อและ theta เป็นสินทรัพย์ของคุณแล้ว การกระจายปฏิทิน, aka Time Spreads: การทำเช่นนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกสำหรับวันที่ที่ยาวขึ้นและพร้อมขายวันที่สั้นลง คนที่ใกล้จะหมดอายุมักจะเสียเวลาสลายเร็วขึ้น การค้านี้สามารถใส่กับอคติทิศทาง นอกจากนี้ยังเหมาะสำหรับกรณีที่พ่อค้าคิดว่าตลาดจะไปด้านข้าง นี่เป็นกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยม คนไม่มากใช้มัน มันไม่น่าตื่นเต้นที่ แต่คุณเป็นตัวอักษรใช้ประโยชน์จากการเป็นจริงและหลีกเลี่ยงไม่ได้แบบไดนามิกในตัวเลือกและ thats เวลาสลาย ดีมากเมื่อคุณสามารถใช้เพื่อประโยชน์ของคุณ Iron Condor: นี่เป็นอีกหนึ่งยุทธวิธีที่น่าสนใจที่จะได้รับประโยชน์จากการสลายตัวของเวลา การค้านี้มีสี่ด้าน มีความเสี่ยง จำกัด การรับประกัน และเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการหาเงินถ้าคุณเชื่อว่าหุ้นอ้างอิงจะไปด้านข้าง ในความเป็นจริงกลยุทธ์นี้เป็นเพื่อรองรับคุณสามารถแม้จะผิดในทางที่สต็อกไป (เพิ่มขึ้นจำนวนหนึ่งหรือลดลงจำนวนหนึ่ง) และยังคงทำให้ค่าเงินดอลลาร์เดียวกันในการค้า สิ่งที่คุณต้องทำคือการได้รับสิทธิในช่วงราคาที่กว้างเพื่อชนะรางวัลนี้ แทนที่จะตีลูกตาวัวคุณเพียงแค่ต้องตี broadside ของยุ้งฉาง นี่คือบางส่วนของกลยุทธ์ที่ผู้เชี่ยวชาญใช้ตัวเลือก และพวกเขาก็ง่ายและง่ายพอที่แทบทุกคนสามารถใช้พวกเขาได้ ฉันจะไม่ผ่านแต่ละกลยุทธ์ในบทความนี้ แต่เพื่อความสะดวก Im รวมทั้งสามลิงก์ไปยังบทความก่อนหน้านี้ที่เขียนขึ้นเพื่อให้คุณสามารถตรวจสอบได้ด้วยตัวคุณเอง Bull Call หรือ Bear Put Spreads (หรือ Bear Call หรือ Bull Put Spreads - ใช่ว่าคุณอ่านถูกต้อง) ตัวเลือกเป็นเครื่องมือมหัศจรรย์ มีประโยชน์มากมายที่คุณไม่สามารถรับได้ในหุ้นหรือยานพาหนะเพื่อการลงทุนอื่น ๆ แต่เช่นเดียวกับสิ่งที่มีอยู่สิ่งที่ต้องระวัง แต่เมื่อคุณรู้ว่าควรระวังอะไรคุณอาจพบว่าคุณสามารถใช้ประโยชน์ได้เพื่อประโยชน์ของคุณในที่สุดทำให้คุณเป็นหนึ่งในผลประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดของคุณ และคุณก็สามารถทำได้เช่นกัน คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางเลือกต่างๆได้โดยการดาวน์โหลดคู่มือแนะนำฟรีของเรา: 3 วิธีที่ชาญฉลาดในการสร้างรายได้ด้วยตัวเลือก (2 แบบที่คุณอาจไม่เคยได้ยิน) เพียงคลิกที่นี่ และตรวจดูการบริการ Zacks Options Trader ของเรา การเปิดเผยข้อมูล: เจ้าหน้าที่ของคณะกรรมการและพนักงานของ Zacks Investment Research อาจเป็นเจ้าของหรือมีหลักทรัพย์ขายสั้นหรือมีสถานะสั้นหรือสั้นในตัวเลือกที่กล่าวถึงในเอกสารนี้ บริษัท ที่ปรึกษาการลงทุนในเครืออาจเป็นเจ้าของหรือมีการขายหลักทรัพย์สั้น ๆ และมีฐานะระยะสั้นและระยะยาวในตัวเลือกที่กล่าวถึงในเอกสารนี้ มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในเอกสารฉบับนี้คือมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงความคิดเห็นของ NASDAQ OMX Group, Inc. วิธีการทำงานของ Theta Time Decay ใน Option Trading Option Trading: การซื้อขาย Option Theta Option ไม่จำเป็นต้องยุ่งยาก แต่ที่ตัวเลือกอย่างน้อยพ่อค้าแสวงหาผลตอบแทนด้านบนที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดควรทำความคุ้นเคยกับ quotGreeks ที่เรียกว่าคำพูดซึ่งเพียงแค่อธิบายว่าราคา option0 ของอาจมีการเปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับการผ่านเวลาและการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิงหรือ ดัชนี. หนึ่งในชาวกรีกที่สำคัญยิ่งกว่าคือ Theta แม้ว่าจะเรียกว่าเวลาที่สลายตัว คำอธิบายที่กระชับ - theta คือการสลายตัวของเวลาหรือการก้าวที่ตัวเลือกสูญเสียคุณค่าเพียงอย่างเดียวเนื่องมาจากกาลเวลา หากปัจจัยอื่น ๆ ยังคงมีอยู่ตัวเลือกจะสูญเสียค่าเนื่องจากวันที่หมดอายุใกล้เพราะค่าตามเวลา - ค่าเก็งกำไร - ของการโทรนั้นหรือทำให้เกิดการกัดเซาะเป็นสถานการณ์ราคาที่เป็นไปได้ที่หรือก่อนหมดอายุสำหรับดัชนีหรือหุ้น ในคำถามแคบ ตัวอย่างจะชี้แจงความคิด ใช้เวลาเช่น General Electric (GE) ที่หมดอายุในเวลาสี่เดือนและปัจจุบันมีเงินสามจุด โดยเฉพาะราคาดังกล่าวจะเป็นราคาตีราคา 25 ราคาเทียบกับราคาหุ้นปัจจุบันที่ 28.28 ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 3.70 หรือ 370 เหรียญต่อสัญญา ด้วยพารามิเตอร์เหล่านี้ theta เป็นเพียง -0.005 ซึ่งหมายความว่าสัญญาจะสูญเสียครึ่งเซ็นต์ต่อวันของมูลค่าจนถึงวันที่หมดอายุ หากไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงในระหว่างนี้ตัวเลือกจะมีราคาประมาณ 3.28 ในวันหมดอายุ การสลายตัวของเวลามีน้อยในกรณีนี้เนื่องจากการโทรค่อนข้างลึกซึ้งในเงิน ในทางตรงกันข้ามให้ดูที่ตัวเลือกการโทรจีเอ็มโออื่น ๆ ที่ไม่ได้ลึกซึ้งกับเงินหรือกรอบเวลาเดียวกัน ตัวเลือกการโทรที่มีการประท้วงเพียง 27 เทียบกับราคาปัจจุบันที่ 28.28 และหมดอายุเพียงสองเดือนเท่านั้นจะมีค่าใช้จ่าย 1.85 หรือ 185 ต่อสัญญาและจะมีการแข่งขันที่ -0.01 นั่นคือมันจะสูญเสียเงินของค่าของมันทุกวันเพียงแค่ผ่านเนื้อเรื่องของเวลา การสลายตัวของเวลาจะเพิ่มขึ้นในกรณีนี้เนื่องจากไม่ได้ลึกลงไปในเงินและไม่มีเวลาเท่าไรก่อนที่ตัวเลือกจะหมดลง การสลายตัวของเวลาทำงานแบบเดียวกับตัวเลือกการวาง ระยะเวลาที่สั้นลงและใกล้กับตัวเลือกที่หมดอายุการใช้งานมากขึ้นการก้าวที่ทำให้เสียคุณค่ามากขึ้น ในทั้งสองกรณีคุณจะสังเกตได้ว่าการสลายตัวของเวลาและไม่สามารถเร่งให้เร็วขึ้นได้ การสลายตัวของเวลาก็จะเร่งตัวขึ้นเมื่อตัวเลือกเคลื่อนไปสู่การออกจากเงิน เช่นเดียวกับกรณีชาวกรีกทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหลักทรัพย์แบบออปชันเทต้าเป็นภาพสะท้อนความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและรางวัลที่อาจเกิดขึ้นและจะได้รับการยอมรับโดยความเต็มใจของตลาดในการชำระเบี้ยประกันภัยสูงชันหรือเฉพาะเบี้ยประกันภัยเพียงเล็กน้อยสำหรับการโทรโดยเฉพาะหรือวางไว้ แม้ว่า theta หรือการสลายตัวของเวลาเป็นตัวเลือกที่สำคัญในการซื้อขายแนวคิดเพื่อให้เข้าใจ แต่ก็ไม่จำเป็นต้องเป็นมาตรการที่สามารถนำไปใช้ในการตัดสินใจได้จริง เหมือนกันสำหรับการค้าทางเลือกนานรูป theta ต่ำเป็นสิ่งที่ดีและสำหรับการค้าทางเลือกสั้น (หรือขาของการค้า) theta สูงเป็นที่นิยมกว่า